Poza tym wiedza dotycząca przeprowadzania analizy finansowej to nie wszystko, na co powinno się zwrócić uwagę. Mówiąc wprost — bardzo ważne jest teżprawidłowe zinterpretowanie wyników, coś, za co odpowiadają wyłącznie przedsiębiorcy. Jest to związane, z tym że interpretacja wyników wymaga jakiegoś punktu odniesienia, powiedzmy poprzedniej analizy. Trzeba sobie odpowiedzieć na różne pytania, które sprowadzają się do jednego — czy jest lepiej niż było?
Prawidłowy przebieg analizy
Jeśli chodzi o odpowiedni przebieg analizy, jeden tekst nie wystarczy (jest zbyt wiele spraw, o których powinno się wspomnieć). Co za tym idzie, skupimy się na początku, czyli analizie poziomej i pionowej. Co do analizy pionowej, konieczne jest ustalenie procentowego udziału w wartości zagregowanej. Za przykład może posłużyć choćby udział aktywów trwałych w aktywach ogółem.
Analiza pozioma
Analiza pozioma sprowadza się do oceny zmian zachodzących w przedsiębiorstwie. Podczas analizy poziomej szczególnie duże znaczenie ma badanie dynamiki bądź tempa zmian wielkości finansowych. Warto jeszcze dodać, że w ramach analizy poziomej ocenie podlegają zmiany poszczególnych wartości liczbowych w czasie (zawsze w ramach jednego dokumentu dla co najmniej dwóch okresów).
Kiedy wspomniane analizy będą już za tobą, pora na określenie źródeł finansowania majątku, po określeniu źródeł finansowania majątku czas na badanie struktury kapitałowo-majątkowej i wycenę bilansową. Wycena bilansowa nie jest jednak końcem pracy, to jedynie zakończenie analizy wstępnej.
Po analizie wstępnej dochodzi do analizy wskaźnikowej (warto zaznaczyć, że analiza ta wiąże się z aż pięcioma wskaźnikami), natomiast później czas na ostatnią analizę — chodzi o informacje związane z miernikami syntetycznymi.
artykuł powstał we współpracy z eanaliza.pl/analiza-finansowa
